Option Trading Vs Short Selling

Unterschied zwischen Short Selling und Put Optionen Leerverkäufe und Put-Optionen sind im Wesentlichen bearish Strategien verwendet, um auf einen möglichen Rückgang in einem Wertpapier oder Index spekulieren, oder zur Absicherung Abwärtsrisiko in einem Portfolio oder spezifische Lager. Leerverkäufe umfassen den Verkauf eines Wertpapiers, das nicht dem Verkäufer gehört. Sondern wurde ausgeliehen und dann auf dem Markt verkauft. Der Verkäufer hat nun eine Short-Position in der Sicherheit (im Gegensatz zu einer Long-Position, in der der Investor die Sicherheit besitzt). Wenn die Aktie wie erwartet sinkt, würde der Leerverkäufer es zu einem niedrigeren Preis auf dem Markt kaufen und die Differenz bezahlen, was der Gewinn aus dem Leerverkauf ist. Put-Optionen bieten einen alternativen Weg, eine bärische Position auf einem Wertpapier oder Index zu machen. Ein Put-Option-Kauf verleiht dem Käufer das Recht, den Basiswert zu dem Put-Basispreis zu verkaufen. Auf oder vor dem Put-Ablauf. Falls die Aktie unter dem Put-Basispreis sinkt, wird der Put im umgekehrten Fall schätzen, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis bleibt, wird der Put wertlos auslaufen. Zwar gibt es einige Gemeinsamkeiten zwischen den beiden, Leerverkäufe und Puts haben unterschiedliche Risiko-Reward-Profile, die möglicherweise nicht geeignet für Anfänger Investoren. Ein Verständnis für ihre Risiken und Vorteile ist wesentlich für das Lernen über die Szenarien, in denen sie verwendet werden können, um maximale Wirkung. Ähnlichkeiten und Unterschiede Short Verkäufe und puts können entweder für Spekulationen oder für die Absicherung von Long-Exposition verwendet werden. Leerverkäufe sind eine indirekte Art der Absicherung zum Beispiel, wenn Sie eine konzentrierte Long-Position in Large-Cap-Technologie-Aktien haben, könnten Sie kurz die Nasdaq-100 ETF als eine Möglichkeit der Absicherung Ihrer Technologie-Exposition. Puts können jedoch genutzt werden, um das Risiko direkt abzusichern. Fortsetzung des obigen Beispiels, wenn es um einen möglichen Rückgang im Technologiebereich geht. Könnten Sie kaufen Puts auf die Technologie-Aktien in Ihrem Portfolio. Leerverkäufe sind viel riskanter als Put-Kauf. Bei Leerverkäufen ist die Belohnung potenziell begrenzt (da die meisten, die der Bestand auf Null sinken kann) begrenzt sind, während das Risiko theoretisch unbegrenzt ist. Auf der anderen Seite, wenn Sie Put kaufen, die meisten, die Sie verlieren können, ist die Prämie, die Sie für sie bezahlt haben, während der potenzielle Gewinn hoch ist. Leerverkäufe sind auch teurer als Put-Kauf wegen der Margin-Anforderungen. Ein Put Käufer muss kein Margin-Konto (obwohl ein Put-Schriftsteller hat Margin zu liefern) zu finanzieren, was bedeutet, dass man eine Put-Position selbst mit einer begrenzten Menge an Kapital zu initiieren. Allerdings, da die Zeit nicht auf der Seite der Put Käufer ist das Risiko hier ist, dass der Investor kann das gesamte Kapital in Kauf Putts verlieren, wenn der Handel nicht funktioniert. Nicht immer bearish Wie bereits erwähnt, sind Leerverkäufe und Puts im Wesentlichen bearish Strategien. Aber ebenso wie das Negativ eines Negativs ist ein positives, können kurze Verkäufe und puts für bullish Belichtung verwendet werden. Wenn Sie z. B. auf dem SampP 500 bullisch sind, können Sie anstelle des Kaufs von Anteilen des SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY) theoretisch einen Leerverkauf an einer ETF mit einem bärischen Voreingenommenheitstest im Index initiieren ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse, die dem Umkehrwert der täglichen Performance des SampP 500 entsprechen. Wenn der Index 1 an einem Tag gewinnt, wird die ETF 1 sinken. Aber wenn Sie eine Short-Position auf dem bearish ETF haben, wenn der SampP 500 gewinnt 1, Ihre Short-Position sollte 1 gewinnen als gut. Natürlich sind spezifische Risiken an Leerverkäufe geknüpft, die eine Short-Position auf einem bearish ETF ein weniger als optimaler Weg, um lange Exposition zu gewinnen würde. Ebenso, während Puts normalerweise mit Preisrückgängen verbunden sind, könnten Sie eine Short-Position in einem Put (bekannt als Schreiben einer Put), wenn Sie neutral zu bullish auf einer Aktie. Die häufigsten Gründe, um eine Put zu schreiben sind, Prämieneinnahmen zu verdienen. Und die Aktie zu einem effektiven Preis zu erwerben, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie bei 35 gehandelt wird, aber Sie sind daran interessiert, sie für ein oder zwei Dollar zu kaufen. Eine Möglichkeit, dies zu tun ist, um Sätze auf die Aktie, die in etwa zwei Monate auslaufen zu schreiben. Angenommen, Sie schreiben Put mit einem Ausübungspreis von 35 und erhalten 1,50 pro Aktie in Prämie für das Schreiben der Puts. Wenn die Aktie nicht unter 35 sinkt, wenn die Puts abgelaufen sind, läuft die Put-Option wertlos aus und die 1,50 Prämie steht für Ihren Gewinn. Sollte die Aktie jedoch unter 35 fallen, würde sie Ihnen zugewiesen, was bedeutet, dass Sie verpflichtet sind, es bei 35 zu kaufen, unabhängig davon, ob die Aktie anschließend 30 oder 40 Geschäfte abschließt. Ihr effektiver Kurs für die Aktie beträgt somit 33,50 ( 35 - 1,50) der Einfachheit halber haben wir in diesem Beispiel keine Handelskommissionen ignoriert. Ein Beispiel Short Sale vs. Puts auf Tesla Motoren Um die relativen Vorteile und Nachteile der Verwendung von Leerverkauf gegenüber Puts zu illustrieren, verwenden wir Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) als Beispiel. Tesla produziert Elektroautos und war am 19. September 2013 der beste Kurs für das Jahr auf dem Russell-1000-Index. Ab diesem Zeitpunkt stieg Tesla im Jahr 2013 auf 425, verglichen mit einem Gewinn von 21,6 für den Russell -1000. Während sich die Aktie bereits in den ersten fünf Monaten des Jahres 2013 auf die steigende Begeisterung für das Modell S-Limousine verdoppelte, begann am 9. Mai 2013 die Parabelbewegung, nachdem das Unternehmen seinen ersten Gewinn erzielt hatte. Tesla hat viele Unterstützer, die glauben, dass das Unternehmen sein Ziel erreichen könnte, der weltweit rentabelste Hersteller von batteriebetriebenen Autos zu werden. Aber es hatte auch keinen Mangel an Kritikern, die Frage, ob die Unternehmen Marktkapitalisierung von über 20 Milliarden (Stand 19.9.2013) gerechtfertigt war. Der Grad der Skepsis, die einen Aktienanstieg begleitet, lässt sich leicht durch sein kurzes Interesse messen. Kurze Zinsen können entweder auf der Basis der Anzahl der verkauften Aktien berechnet werden, die in Prozent der ausgegebenen Aktien oder Aktien der Gesellschaft liegen, die kurz als Prozentsatz des Aktien-Float-Anteils verkauft werden (der sich auf ausstehende Aktien bezieht, abzüglich Anteilsblöcke von Insidern und Großinvestoren). Für Tesla betrugen die kurzfristigen Zinsen zum 30. August 2013 21,6 Millionen Aktien. Dies betrug 27,5 Teslas Aktie Schwimmer von 78,3 Millionen Aktien, oder 17,8 von Teslas 121,4 Millionen insgesamt ausstehenden Aktien. Beachten Sie, dass ein kurzes Interesse an Tesla am 15. April 2013, 30,7 Millionen Aktien. Der 30 Rückgang der kurzfristigen Zinsen bis zum 30. August dürfte zum Teil dazu beigetragen haben, dass der Aktienbestand in diesem Zeitraum stark anstieg. Wenn eine Aktie, die stark gekürzt worden ist, anfängt zu surgen, kürzen Leerverkäufe, um ihre Kurzpositionen zu schließen, indem sie den Aktien aufwärts Impuls hinzufügen. Der Teslas-Anstieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2013 war ebenfalls begleitet von einem riesigen Sprung im täglichen Handelsvolumen, der von einem Durchschnitt von 0,9 Millionen zu Beginn des Jahres auf 11,9 Millionen zum 30. August 2013 um das 13-fache anstieg erhöhen, ansteigen. Diese Zunahme des Handelsvolumens hat dazu geführt, dass die Short Interest Ratio (SIR) von 30,6 zu Beginn des Jahres 2013 auf 1,81 per 30. August sinkt. SIR ist das Verhältnis von kurzfristigen Zinsen zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen. Und gibt die Anzahl der Handelstage an, die zur Deckung aller Short-Positionen erforderlich sind. Je höher die SIR, desto mehr Risiko gibt es von einem kurzen Squeeze. In denen Leerverkäufer gezwungen sind, ihre Positionen zu immer höheren Preisen zu decken, je niedriger der SIR, desto geringer das Risiko eines kurzen Squeeze. Wie sind die beiden Alternativen gestaffelt angesichts (a) des hohen kurzen Interesses an Tesla, (b) ihrer relativ niedrigen SIR, (c) Bemerkungen von Teslas CEO Elon Musk in einem Interview im August 2013, dass die Unternehmensbewertung reich war, und (d ) Analysten durchschnittlich Zielpreis von 152,90 seit 19. September 2013 (was 14 niedriger als Teslas Rekord Schlusskurs von 177,92 an diesem Tag war), wäre ein Trader berechtigt, eine bärische Position auf der Aktie zu übernehmen Dass der Händler auf Tesla bärisch ist und erwartet, dass er bis März 2014 sinken wird. Heres, wie die Leerverkäufe versus setzen Kauf Alternativen stapeln: Short Sale auf TSLA. Angenommen, 100 Aktien, die kurz bei 177,92 verkauft werden Margin, die hinterlegt werden müssen (50 des Gesamtverkaufswertes) 8,896 Maximaler theoretischer Gewinn (vorausgesetzt, TSLA fällt auf 0) 177,92 x 100 17,792 Maximaler theoretischer Verlust Unbegrenztes Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzieller Gewinn aus der Short-Position (177,92 100) x 100 7,792 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinn / Verlust 0 Szenario 3. Lagerbestand steigt bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position (177,92 225) x 100 - 4.708 Put Options auf TSLA kaufen. Kaufen Sie einen Put Vertrag (100 Stück) mit Streik bei 175 Auslauf im März 2014. Dieser 175 März 2014 gesetzt war Handel am 28.70 / 29 zum 19. September 2013. Margin erforderlich, um hinterlegt werden Nil Cost of put Vertrag 29 x 100 2.900 Maximaler theoretischer Gewinn (unter der Annahme, dass die TSLA auf 0 fällt) (175 x 100) - 2.900 (Kosten des abgeschlossenen Kontrakts) 14.600 maximal möglicher Verlust Kosten des Put-Kontrakts -2.900 Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzielle Erträge aus der Veräußerungsposition (175 100) x 100 abzüglich der 2.900 Anschaffungskosten 7.500 2.900 4.600 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinn - / Verlustkosten des Put-Kontrakts -2,900 Scenario 3. Lagerbestand steigt bis 225 bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position Kosten des Put-Kontrakts -2,900 Mit dem Leerverkauf würde der maximal mögliche Gewinn von 17,792 entstehen, wenn der Bestand auf Null sank. Auf der anderen Seite ist der maximale Verlust potenziell unendlich (Verlust von 12.208 zu einem Aktienkurs von 300, 22.208 bei 400, 32.208 bei 500 und so weiter). Bei der Put-Option beträgt der maximal mögliche Gewinn 14.600, während der maximale Verlust auf den für die Puts gezahlten Preis begrenzt ist oder 2.900. Beachten Sie, dass das obige Beispiel nicht berücksichtigt, die Kosten der Kreditaufnahme der Aktie zu kurz, sowie die Zinsen auf das Margin-Konto zu zahlen. Beide können erhebliche Aufwendungen sein. Mit der Put-Option gibt es eine Up-Front-Kosten für die Puts zu kaufen, aber keine anderen laufenden Kosten. Ein letzter Punkt der Put-Optionen haben eine endliche Zeit bis zum Auslaufen, oder März 2014 in diesem Fall. Der Leerverkauf kann so lange wie möglich gehalten werden, vorausgesetzt, der Händler kann mehr Marge ausgeben, wenn die Aktie schätzt, und unter der Annahme, dass die Short-Position nicht Gegenstand des Buy-Ins wegen der großen kurzen Zinsen ist. Anwendungen, die sie verwenden sollten und wenn Wegen ihrer vielen Risiken sollte Leerverkäufe nur von anspruchsvollen Händlern verwendet werden, die mit den Risiken des Kurzschlusses und den Regelungen vertraut sind. Put-Kauf ist viel besser geeignet für den durchschnittlichen Investor als Leerverkäufe wegen des begrenzten Risikos. Für einen erfahrenen Investor oder Händler, die Wahl zwischen einem Leerverkauf und setzt, um eine bearishe Strategie zu implementieren, hängt von einer Reihe von Faktoren Investitionswissen, Risikobereitschaft. Bargeldverfügbarkeit, Spekulation gegen Hedging, etc. Trotz ihrer Risiken ist Leerverkäufe eine angemessene Strategie bei breiten Bärenmärkten. Da die Bestände schneller sinken als sie steigen. Leerverkäufe tragen weniger Risiko, wenn die Sicherheit kurzgeschlossen ist ein Index oder ETF, da das Risiko von Runaway Gewinne in ihnen ist viel niedriger als für eine einzelne Aktie. Puts eignen sich besonders gut zur Absicherung des Risikos von Wertverlusten in einem Portfolio oder einer Aktie, da das Schlimmste, das geschehen kann, darin besteht, dass die Putprämie verloren geht, weil der erwartete Rückgang nicht eintritt. Aber auch hier kann der Anstieg der Bestände oder des Portfolios einen Teil oder die gesamte gezahlte Putprämie ausgleichen. Implizite Volatilität ist eine sehr wichtige Überlegung beim Kauf von Optionen. Der Kauf setzt auf extrem volatile Bestände kann verlangen, zahlen exorbitant Prämien, so stellen Sie sicher, dass die Kosten für den Kauf solcher Schutz durch das Risiko für das Portfolio oder Long-Position gerechtfertigt ist. Vergessen Sie nie, dass eine Long-Position in einer Option, ob ein Put oder ein Anruf stellt eine Verschwendung von Vermögenswert, weil der Zeit-Zerfall. Die Bottom Line Short Selling und Verwendung von Puts sind separate und unterschiedliche Wege, um bearish Strategien zu implementieren. Beide haben Vorteile und Nachteile und können effektiv für Hedging oder Spekulationen in verschiedenen Szenarien verwendet werden. Buying Optionen Vs. Selling-Optionen 8211 Was ist besser Kauf Optionen oder Verkauf Optionen Das ist eine Frage I8217m oft gefragt und der große Aspekt der Optionen ist, dass sie nur Mathe Problem. Eines der ersten Dinge, die viele neue Optionen Investoren gelehrt wird, ist, dass mehr als 67 aller Optionen wertlos auslaufen. Diese Statistik, die nie harte Forschung hinter sich hat, soll in der Regel ein Gefühl der Vorsicht in neuen und versierten Investoren zu vermitteln. Das Verständnis dieser Statistik kann Ihnen helfen, die Bedeutung des Handels Timing auf Ein-und Ausgänge zu verstehen. Die Strategien der neuen Investoren neigen dazu, sich auf Long-Positionen und Kaufoptionen zu konzentrieren. Sie oft nicht zu erfassen die profitablen Möglichkeiten zur Verfügung, mit anderen Strategien, die eine Option Verkäufer oder kurz eine Option, um Prämie zu sammeln. Als Option Verkäufer ist etwas anders als Kurzschließen einer Aktie. Wenn Sie eine Aktie kürzen, erwarten Sie Aktien, sich zu bewegen und nur profitieren, wenn das passiert. Beim Verkauf einer Option. Gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, um einen Gewinn zu machen. Sie könnten einen Aufruf gegen Lager zu sammeln Prämie verkaufen, verkaufen einen Put, um Prämie mit der Absicht, eigene Aktien des Basiswerts mit einem Abschlag zu sammeln, wenn die Preise niedriger fallen, oder einfach nur verkaufen eine Credit-Spread auf der Suche nach Preisen, um ein Niveau zu halten, weil Sie Sind nicht sicher, der Richtung. Ich stieß auf einen Bericht von Dr. John Summa erstellt, die etwas Licht auf das Thema, die tatsächlich gewinnt häufiger in Optionen. Ist es der Käufer oder der Verkäufer von Optionen Trotz der Bericht und Forschung aus dreizehn Jahren datiert, finde ich noch die Informationen sehr relevant und informativ für Optionsinvestoren heute. In seiner Studie findet Dr. Summa, dass immer und immer wieder, unabhängig von der Marktrichtung, die Verkäufer von Optionen den Vorteil gegenüber den Käufern haben. Denken Sie an es wie folgt, wenn mehr als 60 von Optionen verfallen wertlos, und weniger als 40 von Optionen verfallen mit etwas Wert, dann don8217t Sie denken, Sie würden lieber auf der Verkaufsseite der Gleichung Es ist wichtig zu beachten, dass in seiner Studie, Dr. Summa bezieht sich auf das Verhältnis von Optionen bis zum Auslaufen, die wertlos vergehen. Er schließt nicht alle Optionskontrakte ein, die für einen niedrigeren Preis geschlossen sind, als sie eröffnet wurden. Die 60-Zahl ist die Zahl, die ich zum ersten Mal gelernt habe, als ich mit dem Handel begann. Im Laufe der Jahre habe ich Statistiken und Artikel zitiert, dass der Prozentsatz der Optionen, die wertlos auslaufen können bis zu einem astronomischen 90, die schwer zu glauben läuft. Es ist schwer zu wissen, wie viele Optionen Verträge Geld für den Verkäufer verdienen, weil so viele für einen Gewinn vor dem Ablaufdatum geschlossen sind. Viele Investoren, neue und erfahrene gleichermaßen, niemals die Tatsache, dass Zeitverfall zu ihrem Vorteil arbeiten kann. Ob sie bullisch oder bearish sind, macht keinen Unterschied. Diese Investoren wählen, um lange zu handeln, auf der Kaufseite, und muss hart arbeiten, um viele Hürden einschließlich Zeitverfall und Preis-in-Bewegungen zu überwinden. Um zu profitieren, müssen diese Investoren strenge Geldmanagementsysteme und einen disziplinierten Ansatz für den Handel nutzen. Optionen Schriftsteller, ein anderer Name für Options-Verkäufer, müssen auch Money-Management und Position Sizing, um sich und ihre Konten zu schützen. Verkäufer, auf der anderen Seite, müssen nicht die Zeit, die Kursbewegung des Basiswerts oder Volatilität zu überwinden. Option Verkäufer können diese Hürden zu ihrem Vorteil nutzen und reiten sie auf Gewinne auf einer wöchentlichen oder monatlichen Basis. Dr. Summa8217s Studie zeigt, dass im Laufe der Zeit, drei von allen vier Optionen, die an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wurden und abgelaufen abgelaufen wertlos. Dies bedeutet, dass die Verkäufer kommen vor den Käufern 75 der Zeit. Ein eingehender Blick auf verschiedene Teile der Studie zeigte, dass je nach Markttrend 90 oder mehr Anrufe oder Putze in einem Jahr wertlos abgelaufen sind. Schauen Sie sich die Put-Statistiken für die SampP und die Nasdaq. Während des Studienzeitraums waren die Märkte rallying und über 90 aller Puts bis zum Ablauf abgelaufen wertlos abgelaufen. Was dies bedeutet, ist, dass während einer Bullenmarkt verkaufen Putts so nah an eine sichere Sache im Handel, wie es bekommt. Das Gegenteil ist wahr in einem Bärenmarkt. Die Studie basiert auf Daten, die von der CME im Laufe von drei Jahren von 1997-1999 gesammelt wurden und umfasst fünf verschiedene Stier - oder Bärenmärkte. In der Studie basiert die Beziehung zwischen Käufern und Verkäufern auf Optionen bis zum Verfall. Es zeigt deutlich, dass am Ende haben die Verkäufer immer den Vorteil gegenüber Käufern. Die Daten basieren auf dem Verhältnis der abgelaufenen wertlosen Optionen zu der Anzahl der ausgeübten Optionen, unabhängig vom Gewinn. Im Laufe des Dreijahreszeitraums betrug die durchschnittliche Anzahl von Optionskontrakten, die bis zum nicht abgelaufenen Verfall gehalten wurden, 76,5 des gesamten Optionsvolumens für die fünf untersuchten CME-Märkte. Der Tiefstand lag bei 75,8 und der Höchststand bei 77,5, was einen sehr engen Bereich schafft und nahelegt, dass die Zahl im Zeitverlauf unabhängig vom Markttrend relativ konstant ist. Wenn sie in die Komponentenmärkte zerfallen, wird die zugrunde liegende Tendenz der Verkäufer, die den Käufern überlegen ist, wieder gesehen. In dieser Zeit war der Prozentsatz der abgelaufenen wertlosen Optionen für SampP Futures über 80, eine erstaunliche Zahl. In jedem der untersuchten Märkte ist die Zahl der Optionen, die wertlos abgelaufen sind, viel höher als die Zahl, die im Geld ausläuft. Der zugrunde liegende SampP-Markttrend war damals bullish, so dass Call-Käufern einen zusätzlichen Vorteil gegenüber den Verkäufern, obwohl noch nicht genug, um die Selling-Seite Bias zu überwinden. Während dieser Zeit, 59 der SampP-Anrufe abgelaufen wertlos, während nur 41 abgelaufen in-the-money. Darüber hinaus können wir sehen, dass in jedem Markt die zugrunde liegende Trend betroffen, welche Art von Option eher nicht wertlos auslaufen würde. Wenn es einen Stiermarkt gab, setzten Verkäufer heraus und als es Bärmarkt gab, sind Anrufverkäufer die großen Sieger. Der Punkt ist, dass unabhängig von der Marktrichtung, Verkäufer von Anrufen und Putten hatte den Vorteil gegenüber den Käufern. Dr. Summa8217s Feststellungen zeigen, dass Verkäufer von Optionen einen deutlichen Vorteil gegenüber Käufern haben. Die Sell-Side-Bias ist so stark, dass, abhängig von der Marktrichtung, Optionen haben bis zu einer Wahrscheinlichkeit von 98 Chance nicht wertlos. Sogar wenn verkauft im Einklang mit dem zugrunde liegenden Trend, hat der Verkäufer noch so viel wie ein 75 Vorteil gegenüber dem Käufer. In diesem Licht gesehen, ist es leicht zu sehen, wie diese Statistik als Anreiz für alle Anleger gesehen werden kann, zumindest darüber nachzudenken versuchen, Optionsverkäufe Strategien zu ihrem Arsenal zu implementieren. Dies ist der Grund, warum ich das Gefühl, dass jeder Investor oder Händler suchen, um ihre Investitionen auf die nächste Ebene zu nehmen, sollten eine Strategie, die eine starke Grundlage in Optionsstrategien mit Kreditpositionen wie abgedeckte Anrufe, legte Schreiben und Credit Spreads verwendet. Diese Geschäfte können sehr profitabel sein, besonders wenn sie im Rahmen einer laufenden Cashflow-Strategie in einem Portfolio eingesetzt werden. Wenn Sie interessiert sind, lesen Sie den vollständigen Bericht hier herunterladen: Options Report Ich war sehr erfolgreich verkaufen Optionen mit einem 92 Erfolgsquote und nahm ein 10.000 Konto auf 26.875 in nur einem Jahre mit nur einem Trade pro Woche in der SampP 500 Index ( SPX). Ich habe einen Kurs Lehre genau diese Methode ein paar andere namens SPX-Methode Wenn Sie daran interessiert sind, dieses Material zu lernen, um herauszufinden, meine SPX-Methodik-Kurs Auch lassen Sie mich wissen, Ihre Meinung zum Thema und haben Sie hatte Erfolg mit dem Verkauf von Optionen. 8220who tatsächlich gewinnt häufiger in Optionen. Ist es der Käufer oder der Verkäufer von options8221 Mehr oder häufiger Option Verkäufer offensichtlich gewinnen häufiger, wenn Sie Ihre Verträge vorwärts rollen Sie nur verlieren, wenn there8217s eine große genug gegen Sie bewegen. Ich kenne einige Newsletter, die riesige gewinnende Läufe von über 100 Trades haben, ohne einen Verlierer, aber wer tatsächlich gewinnt 8220more8221. 822060 der Optionen verfallen wertlos8221 Dies ist eine allgemeingültige Statistik, die ständig zitiert wird. Allerdings von langen Optionen, und ich bin hier raten, aber über 60 sind geschlossen, bevor sie jemals ablaufen. Aus meiner eigenen Erfahrung. Lange Optionen machen viel mehr Geld. Kurze Optionen können häufiger zu gewinnen, aber die Gewinne sind klein, die Kapitalrendite in miniscule, die Kapitalbelastung ist groß und das potenzielle Risiko ist groß. Die meisten Menschen, die Beratung über Option verkaufen ihre Gewinne in annualisierten Renditen, weil sonst nicht sehr gut verkaufen würde. Vielleicht ist es nur ein Produkt der Zeit. Ich genieße Verkauf Optionen viel mehr, wenn die VIX ist über 20, und die Gewinne sind größer. In letzter Zeit war die VIX sehr niedrig und der Markt hat einen großen Stier-Trend gehabt. Meiner Meinung nach die Vorteile der Call-Option Käufer immens. Lange Prämie, bietet die Chancen, größere Renditen mit weniger zu schaffen. Allerdings, wie wir aus Statik wissen, dass es eine geringe Wahrscheinlichkeit ist. I don8217t kennen viele Unternehmen, die Erfolg auf niedrige Wahrscheinlichkeiten zu schaffen. Wie ich unten gesprochen, ist der Verkauf von Premium erfolgreich über die Suche nach Chancen mit hoher implizite Volatilität, flüssige Namen, Risikomanagement und Gewinne vor dem Verfall. Der VIX bietet die Volatilität des S038P 500-Index. Das ist ein breites Maß von 500 Aktien. Während insgesamt niedrige Volatilität weniger Chancen als höhere Volatilität zu schaffen, aber es gibt einzelne zugrunde liegende, die bieten die Möglichkeit, wie Yahoo tat Recht vor dem Alibaba IPO, die in diesem Artikel skizziert ist: Optionenizzle / How-to-erfolgreich-Use-Option - Volatility-to-trade-binary-events / Nicht allzu sicher, was you8217re binden zu sagen, aber ja die 60 ist eine sehr häufige statistische. It8217s tatsächlich 68, die ein 1 Standardabweichung Diagramm ist. Dies ist eine statische Wahrscheinlichkeit, die besagt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass das zugrunde liegende bei einer Bewegung höher oder niedriger wird innerhalb dieses Bereichs sein. Es ist ein Weg, um zu quantifizieren. Wie Sie in dieser Studie sehen können, war es höher als dieser Prozentsatz. It8217s immer die gleiche Nummer sein, sondern um Ihnen eine Reihe und das Verständnis, dass die meisten so auslaufen. Nun, dass doesn8217t während der Dauer des Handels bedeuten, dass die zugrunde liegenden gewonnen, dass 1 Standardabweichung, die auftritt. Jedoch, wenn es beendet ist. Was ich versuchte zu sagen war: Ist das 60 auf nur die Optionen, die auslaufen In diesem Fall würde ich leicht zustimmen. Die einzigen Optionen, die ich kenne, um entweder in oder aus dem Geld auslaufen sind diejenigen, die ich bin kurz, oder diejenigen, die I8217m lang, die einfach zu weit gegangen, um den Kauf zurück zu stören. Welcher Prozentsatz der Optionskontrakte vor dem Verfall geschlossen wird Und von welchen Prozentsatz in oder aus dem Geld Nur von langen Optionen geschlossen wird, welcher Prozentsatz für einen Gewinn vor dem Verfall geschlossen ist, vermute ich nicht, dass Sie diese Fragen beantworten können. Ich denke nicht, dass die Daten vorhanden sind und selbst wenn es viel hängt von der Einzelperson und wie sie ihre Wahlen kaufen. Ich fared sehr schlecht Kauf von kurzfristigen Out-of-the-money Optionen. Allerdings habe ich viel besser kaufe längerfristige in-the-money Optionen auf Trends und Pullbacks innerhalb von Trends, und es ist sehr selten, dass jeder von ihnen jemals zum Auslaufen. Was oben geschrieben wird, zeigt Ihnen über 70 in jenen Zeitrahmen auf den Indexoptionen. Jetzt Index-Optionen werden ein wenig anders als einzelne, aber es zeigt Ihnen, dass um diese 1 Standardabweichung Diagramm ist sehr genau. I don8217t wissen, der Prozentsatz der Kontakte vor dem Verfall geschlossen. Nur weil ein Vertrag geschlossen ist, bedeutet es nicht, dass es ein Gewinner war. Es gibt zwei Parteien auf jedem Vertrag. Der einzige Weg, you8217d wissen, wenn es für einen Gewinn geschlossen wurde, ist, wenn Sie die neue Person, die es auf und nahm es ab. Es bedeutet auch die Person auf der anderen Seite verloren Geld entweder. Die meiste Zeit ist ein Markt-Marker abgesichert und macht nur Geld auf dem Spread. Kaufoptionen, die mehr intrinsischen Wert haben wird imitieren eine Aktie und haben weniger Verfall als eine aus dem Geld-Option. Also, wenn Sie Ihre Richtung richtig haben, verbringen Sie ein wenig mehr, aber Sie haben auch eine bessere Chance auf einen Gewinn als mit einer OTM-Option. Ich war nicht in der Lage, dies zu bearbeiten, nachdem ich es gepostet, und ich zunächst lesen Sie den Artikel den anderen Tag und ich bemerkte einige meiner Fehler, nachdem es gepostet wurde. Und ich dont bedeuten, Sie Hund. Ich genieße Ihre Option Artikel und habe noch nicht beherrschen Verkauf von kurzfristigen Option Spreads, aber ich kann Optionen profitabel kaufen, und ich verkaufen abgedeckte Anrufe und nackt setzt auf Aktien, die ich besitzen oder möchte besitzen. Wie ich schon erwähnt, was ich havent herausgefunden, ist, wie zu verkaufen wöchentliche Optionen und machen es sowohl kostengünstig und profitabel. Auch der Verkauf längerfristig abgedeckter Anrufe und nackter Puts ist nicht besonders rentabel. Es fügt in der Regel nur ein paar Prozent auf die Position und einen Bruchteil davon auf die gesamte Rechnung. Während ein guter Richtungswechsel oder Trendhandel mehrere Prozent auf das Gesamtkonto einbringen kann. It8217s wirklich nur Risiko / Belohnung. Dennoch ist der Verkauf kurzfristiger Credit Spreads sehr interessant, weil der Zeitverfall, die niedrigere Kapitalbelastung und die Tatsache, dass die Trades im Allgemeinen leicht zu verwalten sind und in der Regel erlaubt werden können, wertlos zu laufen, aber es ist immer ein schiefes Risiko / Mit einem sehr kleinen Lohn für ein sehr großes Risiko und im Gegensatz zu abgedeckten Anrufe und nackt legt Sie cant einfach halten die zugrunde liegenden und warten auf eine andere Gelegenheit, Optionen zu verkaufen. Wer gewinnt Teil ist schwer zu sagen, weil wir nur reden über ein breites Thema als Auslauf der Optionen. Dies ist nur Kontext zu erstellen und ein tieferes Verständnis, wie Optionen funktionieren. Es gibt mehrere Faktoren, um Erfolg beim Verkauf von Optionen, wie Verkauf von hohen impliziten Volatilität, Dauer, je Handelsrisiko 038 Gewinne zu erzielen. Welche seitdem in diesen Artikeln ausführlicher diskutiert wurden. Vielen Dank für alle großen Artikel. I8217ll bekommen sie in einem Moment, aber meine ursprüngliche Kommentar war nicht über die Gewinner am häufigsten, ich weiß, dass kurze Optionen bessere Chancen haben. Mein Kommentar war darüber, welche Strategie mehr Geld verdient, wie bei den realen Gesamt-Return-Potenzialen. Ein Großteil der hier aufgeführten Daten ist zugunsten des Optionsverkaufs verzerrt. Wie Sie darauf hinweisen, mehrere Male berücksichtigt es nicht die Optionen, die vor dem Ablauf geschlossen sind, und jede rentable lange Option Position wird vor dem Verfall geschlossen werden, viele in einer Angelegenheit von Tagen oder Wochen, nachdem sie mit reichlich Zeit noch auf links gekauft der Vertrag. Die einzigen Optionen, die bis zum Ablauf gehalten werden, sind die Short-Positionen und diejenigen, die wertlos sind abgelaufen. Hallo Joshua, vielen Dank für Ihre umfassende Zusammenfassung über ein Thema, das kontinuierlich ein Punkt der Diskussion zu sein scheint. Nicht nur Summa, sondern viele andere haben über dieses wichtige Problem geschrieben. Ich möchte nicht kritisieren Sie und alle anderen Experten (Ich bin ein Neuling), aber was ich gelernt, ist, dass es alles über Wahrscheinlichkeiten, Statistiken und Mathematik, wenn es um Optionen geht. Ich kannte diese hohen Werte wertloser Optionen 8211, aber sie erzählen Ihnen nichts darüber, wie viel Geld gemacht wird, weder auf der Verkaufsseite noch auf der Kaufseite. Und das ist Mathe zu: Als Verkäufer Ihre Chance, eine PREDEFINED (mit einer Kappe bedeckte) Menge an Geld ist sagen wir 80. Dieser Betrag ist begrenzt 8211 maximal ist der Kredit erhalten. Als Käufer Ihre Chancen zu gewinnen sind sicherlich weniger als 20. Der Punkt ist, dass diese Gewinner (die Verlierer für den Verkäufer) sind nicht begrenzt. Ich habe gesehen LNKD stürzen fast 50 am 5. Februar, 2016 (der Tag nach Gewinn-Release) 8211 und die folgenden day8217s Sessions-High war ein ACHTUNG Standard-Abweichung verschieben nach unten Dies war nur einer der 8220IMPOSSIBLE8221 bewegt - und es gab keine Chance 8220managing8221 eine Short-Position in diesem Fall. Um es kurz zu machen: Statistiken und Mathe können Ihnen sagen, dass Ihre Chancen zu gewinnen als Verkäufer sind mehr als 80. Aber Statistiken nicht sagen, dass Sie can8217t verlieren mehr auf die 20 Verlierer, als Sie auf die 80 Gewinner gewinnen können Wenn Sie zusätzlich Nehmen Sie das Geld - und Risikomanagement als lebenswichtig in Betracht, so erweist sich Optionsverkäufe als komplexe Angelegenheit. Ich denke, viele Händler, die neue Optionen haben, wollen nicht durch eine intensive und zeitintensive Lernkurve 8211 gehen und aus diesem Grund lieber die plain buy-side 8211 spielen und ihre Trades die meiste Zeit als geschätzte Liquiditätsanbieter für verlieren Die Märkte. Wenn Trade-Selection und Position-Management auf eine Buy-Side-Handel in der gleichen sorgfältige und genaue Weise, wie es für die Verkaufsseite empfohlen wird angewendet wird, dann gab es keinen Vorteil im Verkauf über Kauf 8211 that8217s, was Statistiken und Markt-Effizienz lehrt uns. Vielleicht sind die Verkäufer die mehr versierte und anspruchsvolle Händler, weil sie nicht nur erfolgreich sein kann Käufer, sondern auch Verkäufer je nach Marktlage Es klingt wie Sie wirklich wollen, dies herauszufinden. That8217s große Let8217s bedecken, was Sie fragten: Alles im Leben ist eine Wahrscheinlichkeit. Leben, Medizin, Auto, Haus und iPhone Versicherung sind ein Zahlenspiel für die andere Partei zur Verfügung stellen. Die meisten Leute denken dort8217s etwas, zum im Markt täglich zu tun. That8217s true, wenn Sie don8217t haben einen Ansatz und sind nur versuchen, alles zu verfolgen. Mit Optionen, gibt es ideale Zeiten waren es vorteilhafter, ein Verkäufer zu sein und aktiver als andere Zeiten. Es gibt andere Zeiten waren Sie weniger aktiv oder am Markt beteiligt sein. I8217m nicht sicher, wo Sie gehört, dass die Bewegung in LNKD war ein 8 Standardabweichung bewegen, war es ein 3-4. Die aussteigen und warum gibt es Gelegenheit, aber das sind seltene Bewegungen und warum können Sie sich erinnern. Über 75 der Zeit, die Preise in Bewegung auf das Ergebnis ist übertrieben. Jedoch wenn es8217s falsch ist, sehen Sie diese 2x Bewegungen außerhalb der Strecke. That8217s warum dort8217s keine Randhandelsgewinne, es8217s mehr Verpflichtung. Für die meisten, die noch Gewinne erzielen wollen, schlage ich vor, das Risiko definiert oder Credit mit einem 50/50 Schuss verbreitet. Die einzige Sache, die Sie kontrollieren können, bevor Sie eine Position setzen, ist die Gesamtmenge oder das Risiko. Die Höhe des Risikos pro Position ist das, was die meisten haben ein Problem mit, weil sie zu viel nehmen. Sie haben die Kontrolle über Positionen, nachdem sie gefüllt sind. Es könnte ein Halt auf Lager, Problem mit Broker-Plattform oder ein Flash-Crash-Art des Szenarios. Deshalb ist es wichtig, dass Ihre Positionen Größe klein und konzentrieren sich auf die Menge der Geschäfte. Dies ist, wie Sie Ihr Risiko zu reduzieren und haben auch die Wahrscheinlichkeiten zu Ihren Gunsten. Der Grund, warum einige noch nicht auf das Geld zu verdienen, weil sie nicht genug Risiko für die Belohnung sind. Einige sagen, kann mit dem Verkauf der 80 Wahrscheinlichkeit mit dem Verkauf dieser 20 Delta-Optionen halten. Allerdings verlieren sie immer noch, weil die Prämien zu Zeiten gesammelt sind nicht das Risiko wert. Für mich möchte ich im 70-75 Bereich sein. You8217ll erfassen viel mehr. Um Ihre Chancen auf Erfolg noch mehr zu erhöhen und die Volatilität zu reduzieren, müssen Sie Gewinne Trades durch Zeit bis zum Verfall und / oder Gewinn erfasst verwalten. Wie für Ihre letzte Aussage, that8217s nur nicht etwas, dem ich zustimmen. Option Prämie ist überbewertet Mehrheit der Zeit, müssen Sie auch auf der rechten Seite und haben auch unbegrenzte Mengen an Kapital, um Ihre geringe Wahrscheinlichkeit Trades Arbeit haben. Die erfolgreichsten unabhängigen Firmen sind auf der anderen Seite des Handels und zu verwalten. Leave A Response Widerrufsbelehrung Widerrufsbelehrung Widerrufsbelehrung Widerrufsbelehrung Widerrufsrecht Sie können Ihre Vertragserklärung innerhalb von einem Monat ohne Angabe von Gründen in Textform (z. Was ist der Unterschied Es könnte sehr wenig, oder viel, alle zur gleichen Zeit. Der Kauf einer Aktie (oder einer Option) ist einfach. Es ist die resultierende Position, die nicht offensichtlich sein könnte. Wie Sie vermutlich gehört haben, ist Wall Street ein einzigartiger Ort, wo Sie Sachen verkaufen können, die Sie nicht bereits besitzen. Diese Fähigkeit ist, was schafft die Nuance zwischen Kauf und langem. Zum Beispiel, sagen Sie kaufen 100 Aktien von Ginormo Industries, Inc. Dann entscheiden Sie, Ihre Position zu beenden. So verkaufen Sie Ihre 100 Aktien. Sie waren lange 100 Aktien, dann schlossen Sie Ihre lange Position, loszuwerden Ihre Aktien. Betrachten Sie ein anderes Beispiel: Sie sind kurz 100 Aktien von Ginormo Industries und dann kaufen Sie 100 Aktien der gleichen Aktie. Die beiden Transaktionen gleichen sich gegenseitig aus. Nachdem Ihr Kaufauftrag gefüllt ist, wird Ihre Short-Position abgedeckt. In diesem Fall führte eine Bestellung nicht zu einer Position in Ihrem Konto. Hierin liegt der Unterschied zwischen Long und Kauf. Lange nicht nur vermittelt die Aktion, sondern auch aktuelle Besitz, und daher ist es viel beschreibender als kaufen. Die gleichen Unterschiede können auf den Verkauf gegenüber kurz gelten. Verkauf bezieht sich auf den Verkauf etwas, das Sie besitzen. Kurze vermittelt Verkauf etwas, das Sie derzeit nicht besitzen, wie beim Verkauf einer Aktie oder Option kurz. Der Begriff Short bedeutet auch, dass eine Haftung besteht. Denken Sie an dieses als ähnlich, wenn Sie den Scheck in Ihrem Lieblingsrestaurant mit Ihrem Freund teilen, aber Sie sind kurz fünf Dollar. Sie können auch den Begriff schreiben, um auf den Verkauf von etwas nicht gehört, aber dieses Wort ist in der Regel für Shorting-Optionen vorbehalten beziehen. Starten Sie Handelsbestände für 4.95 pro Trade TradeKing bietet große Preise - Aktienhandel sind nur 4.95 / trade Keine Mindestablagerung erfordert. Hoch bewerteter Kundenservice und kostenlose Tools. Eröffnen Sie ein Konto heute E-Mail-bezogene Strategien Short Strangle Ein kurzes Strangle gibt Ihnen die Verpflichtung, die Aktie zum Ausübungspreis A zu kaufen und die Verpflichtung, die Aktie zum Ausübungspreis B zu verkaufen, wenn die Optionen zugeordnet sind. Sie prognostizieren den Aktienkurs. Short Put Der Verkauf der Put verpflichtet Sie, Aktien zum Ausübungspreis A zu kaufen, wenn die Option zugeordnet ist. Beim Verkaufen ohne Absicht der Kauf der Aktie, wollen Sie die Putze Sie verkaufen, um wertlos auslaufen. Dies. Kaufen Corporate Bond Die Strategie Wie der Name schon sagt, werden Unternehmensanleihen von Unternehmen ausgegeben - in der Regel große, börsennotierte. Das Unternehmen leiht Geld von Investoren, um Geschäftsinitiativen wie Kauf neuer zu finanzieren. All-Star-Analyse 395 Diagonaler Spread w / Calls Bild auf 21.12.2010 Erfahren Sie mehr über eine SEP IRA am 01/05/2012 Was ist eine SEP IRA Eine vereinfachte Mitarbeiter Pensionsplan (auch als SEP IRA bekannt) ermöglicht es Arbeitgebern Zu ihren Mitarbeitern beitragen. Unten Modul: Eröffnen Sie ein Konto auf 01/09/2012 Finden Sie heraus, für sich selbst Wir denken, sobald Sie entdecken, was wir zu bieten haben, youll wissen, waren das Recht. On-Demand-Videos Wenn Sie havent jemals verwendet TradeKings Trader Network, verpassen Sie nicht auf eine der besten Ressourcen, die wir haben. Index - und ETF-Optionen haben eindeutige Begriffe und Merkmale. Trading sie ohne volle Bewusstsein für ihre. So haben Sie eine Option Position eröffnet. Was jetzt Einige Anfang Option Trader denken, wenn Sie Optionen handeln, beenden Sie. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre, die auf tradeking / ODD verfügbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig vor der Anlage berücksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlöst oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ähnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint-Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfügung gestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsänderungen, Kreditqualität, Marktbewertungen, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. 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